Nab Optionen Trading Skandal

Köpfe rollen auf NAB über Devisen-Skandal National Australia Bank Ltd hat vier Devisenhändler in der Mitte eines Handelsskandals, die Australias die größte Bank 360 Millionen kostet entlassen. Die Bank sagte heute Hauptverantwortung für die nicht autorisierte Handel ruhte mit vier Mitgliedern der Devisenoption Schreibtisch. NAB veröffentlichte heute die Ergebnisse eines Berichts von PriceWaterhouseCoopers in den Handelsskandal, der die vier Händler fand, die Schlupflöcher und Schwächen in Systemen und Prozessen ausnutzten, um Handelsverluste zu verbergen und Boni zu schützen. Die Händler - Luke Duffy, David Bullen, Gianni Gray und Vince Ficarra - wurden entlassen. Wie auch, NAB sagte heute der Chef von Forex in der Banken Märkte Division, Gary Dillon, der der direkte Vorgesetzte der vier Händler war, würde auch entlassen werden. Die Bank sagte, dass drei obere Manager NAB nach der Freigabe des Berichts verlassen würden. Verlassend sind der Executive General Manager von Corporate Institutional Banking, Ian Scholes, Leiter des Bereichs Markets, Ron Erdos und der Executive General Manager von Risk Management, Chris Lewis. NAB sagte, dass erfahrene Manager zu diesen Positionen kurzfristig ernannt worden sind, bis das NAB geeignete Anwerbungsprozesse vervollständigt. Anfang dieses Jahres beendeten ehemaliger Vorstandsvorsitzender Frank Cicutto und Vorsitzender Charles Allen im Gefolge des Skandals. Die Bank gab heute einen Vier-Punkte-Plan bekannt, um die Probleme zu behandeln, die durch den Report PriceWaterhouseCoopers (PWC) bedeckt werden. Der Vorsitzende Graham Kraehe und der Vorstandsvorsitzende John Stewart sagten, der Plan folge einer zweimonatigen Überprüfung durch PWC, die Interviews mit mehr als 45 Mitarbeitern und Dritten umfasste, die Erforschung von Tausenden von E-Mails und die Analyse von 10.000 Handelsgeschäften. NAB sagte, die wichtigsten Punkte in dem Bericht enthalten, dass der endgültige Verlust aus der FX-Optionen unberechtigten Handel ist 360 Millionen die Verluste deutlich zwischen September 2003 und Januar 2004 die vier Händler beteiligt ausgenutzt Schlupflöcher und Schwächen in Systemen und Prozessen, um Handelsverluste zu schützen und zu schützen Boni und die Handelsverluste wurden dem Management von mehreren Junior-Mitarbeitern gemeldet. Der Ausschuss ist zuversichtlich, dass eine umfassende und faire Bewertung aller Fragen erfolgt ist und dass angemessene Abhilfemaßnahmen ergriffen werden, um alle im PWC-Bericht aufgeworfenen Fragen anzugehen und zu verhindern, dass sie wiederkehren, so Kraehe. Der Bericht sagte, dass es nicht ausreichende Management-Aufsicht in NABs Märkte Division sowie erhebliche Lücken in Back-Office-Monitoring-Funktionen. Es gab auch Schwachstellen in Kontrollverfahren, Ausfall von Risikomanagementsystemen und fehlende finanzielle Kontrollen in der Abteilung, so der Bericht. Nach PWC gab es keine passende Compliance-Kultur innerhalb der Märkte Division der NAB und es gab eine Tendenz, schlechte Nachrichten zu unterdrücken, anstatt offen und transparent über Probleme. Es fügte hinzu, dass Warnsignale sowohl von der Bank als auch von Regulierungsbehörden und anderen Marktteilnehmern nicht ordnungsgemäß behandelt wurden. Herr Kraehe, sagte der Vorstand akzeptiert es war schließlich verantwortlich für die Kultur und das Ansehen der Bank und alle Verluste der Aktionäre erlitten. Die Bank verurteilte heute zwei Ausschüsse, wobei Peter Duncan Herrn Kraehe als Vorsitzenden des Risikokomitees und John Thorn als Vorsitzender des Prüfungsausschusses von Cathy Walter ablöst. Die Handelsverluste werden von der Australian Prudential Regulation Authority, der Australian Securities and Investments Commission und der Australian Federal Police untersucht. Diese Agenturen werden entscheiden, ob zivil-oder strafrechtliche Maßnahmen gegen Einzelpersonen als Folge der Devisenoptimierung Handelsverluste getroffen werden, sagte Stewart. Herr Stewart sagte, dass die Bank sein Risk Management Framework verfeinerte, um ein angemesseneres Gleichgewicht zwischen Management und Polizei-Funktionen zu erhalten. Wir haben bereits die Value-at-Risk-Limite überprüft und unser Risikopotenzial reduziert, so Stewart. Er sagte, dass Schwächen in den Kontrollverfahren, die durch PWC identifiziert worden waren, oder unverzüglich behoben werden sollten. Dazu gehören die Analyse der täglichen Handelsgewinne und - konten, die Berichterstattung über alle großen und ungewöhnlichen Transaktionen, die Untersuchung aller Off-Market-Transaktionen bei Transaktionen mit hohem Risiko und ein stärkeres Backoffice, das alle Transaktionen ordnungsgemäß überprüft. Es ist völlig inakzeptabel, dass die Mitarbeiter der nationalen Verletzung Politik und Kontrolle Grenzen, sagte Herr Stewart. Von nun an wird es eine Null-Toleranz-Politik gegenüber nicht autorisierten Grenze Verletzungen bei der National. Anteile an NAB fielen 23 Cents bis 31,61 um 1146 AEDT. Transcript Die Welt heute - Freitag, 12. März. 2004 12:32:05 Reporter: Stephen Long HAMISH ROBERTSON: Hier zu Hause, Australias größte Bank, die National, hat acht Personen, darunter vier Führungskräfte, nach einem verdammten Bericht in seinen 360 Millionen Währung Optionen Skandal entlassen. Der lang erwartete Bericht von Wirtschaftsprüfern bei Price WaterhouseCoopers hat NABs Kultur, Management und Vorstand kritisiert. Es sagt Managern arrogant entlassen Warnzeichen, und nicht adäquat zu überwachen und zu kontrollieren Mitarbeiter in der Handelsraum. Und der Bericht zeigt zum ersten Mal, dass die schändlichen Händler ihre Gewinne überbewertet und Verluste für Jahre verschwiegen, bevor der Skandal brach. Der Beitritt zu mir mit mehr Details ist unser Finanz-Korrespondent Stephen Long. (Stephen Long) Stephen, es klingt, als ob die NAB in für eine ganz schwere Einfügen gekommen ist. Schauen wir uns diese wichtigen Erkenntnisse an STEPHEN LONG: Nun ist es sicherlich zu einem sehr starken Einfügen gekommen, und die Probleme, die sich in dem Bericht von Price WaterhouseCoopers zeigen, sind wirklich vielseitig, Hamish. Es zielt auf die Integrität der Menschen an den Banken, sagt es gab schwere Probleme gibt. Die Risiko-und Kontrollsysteme, Aufsicht durch den Vorstand der Bank, die Aufsicht des Managements. Es besagt, dass die Händler in der Mitte des Skandals wurden erlaubt, große komplexe und riskante Handelsbestimmungen zu nehmen und die Bank nur überwacht die Überschrift Gewinn und Verlust. Und so gab es Lücken und Mängel in NAB-Systemen, die es den Händlern erlaubten, Verluste zu verbergen und falsche Geschäfte aufzuzeichnen. Darüber hinaus, wie einige der Händler zuvor gesagt hatten, waren sie erlaubt, routinemäßig zu verletzen Risiko Grenzen, und tatsächlich gegeben die tick off, dies zu tun. Der Bericht sagt, dass, wenn andere Banken warnte die National Australia Bank über diese großen riskanten Transaktionen, dass ihre Teams wurden, erhielten sie eine aggressive Reaktion und die Fragen wurden ohne ordnungsgemäße Untersuchung vergangen und diese Warnungen kamen mindestens ein Jahr vor dem Skandal brach, Und dass die Nationalaustralienbank nicht in der Lage war, auf ein Schreiben der Prudential Regulierungsbehörde zu reagieren, das Bedenken ausdrückte, die genau ein Jahr vor dem Skandal im Januar eingetreten war. Und das ist nur im Wesentlichen die Probleme im Risikomanagement. Auch der Prüfungsausschuss kommt zu dem Ergebnis, dass der Prüfungsausschuss des Prüfungsausschusses, wenn er die Unterlagen gelesen hatte, mit den Informationen, die er hatte, auch die Verwaltung geprüft und die Schwere der Kontrollen festgestellt hatte . HAMISH ROBERTSON: Die NAB hat daraufhin eine Reihe von Entlassungen angekündigt. Einige der beteiligten Personen scheinen relativ jung zu sein. STEPHEN LONG: Nun ist es von den beteiligten Händlern Luke Duffy, David Bullen, Gianni Gray und Vince Ficarra befreit und so sind die Mitarbeiter im Zentrum des Skandals und es gibt immer noch kriminelle Ermittlungen In Bezug auf ihr Verhalten. Es ist auch ihr Vorgesetzter, Gary Dillon, der den Chef des Devisenhandels war, und interessanterweise war er der Mann, der mit den meisten dieser Händler von der Commonwealth Bank im Jahr 1998 stieß. Der Leiter des Risikomanagements, Chris Lewis ist gegangen, Die Märkte Chef Rod Erdos, der General Manager des Corporate und Institutional Banking, Ian Scholes. So theyre alle ziemlich älteren Leuten. Was nicht passiert ist, sehen Köpfe rollen oben in der Management-Kette oder auf dem Board. HAMISH ROBERTSON: So hat der Sitzungssaal relativ unversehrt überlebt. STEPHEN LANG: Gut im Wesentlichen haben sie nur die Liegestühle gemischt. Catherine Walter, die den Prüfungsausschuss leitet, wurde als Leiterin des Prüfungsausschusses zurückgezogen, obwohl sie weiterhin an der Tafel verbleibt, und Graham Kraehe, der das neue Risikoausschusses für das Die Bank wurde als Leiter des Risk Committee, aber er bleibt im Vorstand und wurde tatsächlich gefördert, um Vorsitzender nach dem vorherigen Vorsitzenden wurde gedumpten und der frühere Vorstand, Frank Cicutto, einige Wochen zurück. HAMISH ROBERTSON: Es scheint eine leichte Resonanz hier mit dem Barings Bank-Skandal in Singapur zu geben. Erläutert der Bericht, wie die Händler diese enormen Verluste für so lange STEPHEN LONG verbergen konnten: Nun, da sind sicherlich Resonanzen mit der Barings Bank und die Vorstellung, dass es sich hierbei um Schurkenhändler handelt, aber es geht nur so weit, weil ihnen die Zustimmung gegeben wurde, routinemäßig zu brechen Grenzen. Der Bericht sagt, und zeigt zum ersten Mal, dass die Probleme tatsächlich zurück reichen seit Jahren, möglicherweise bis 1998, und sie waren vielfältig. Die Händler hatten eine Praxis der Glättung von Gewinnen und Verbergen von Verlusten, und das war schon seit mindestens zwei Jahren und vielleicht wieder bis 1998. Es gingen Verluste weit zurück. Aber das Wichtigste war, dass es ein einstündiges Fenster gab zwischen, wenn Trades durch das Backoffice überprüft wurden und wenn sie aufgezeichnet wurden, und sie nutzten, um falsche Trades und einseitige Trades zu erfassen. Risikomanagement-Verfahren waren völlig unzureichend, um dies aufzuheben wegen der Misserfolge in der Kultur der Bank. HAMISH ROBERTSON: Stephen Long, vielen Dank. FX Week ist stolz, die 10. jährliche FX Invest Europe-Konferenz zu präsentieren, die führende Buy-Side-Praktiker in den sich schnell entwickelnden Devisen - und Devisenmärkten zusammenführt. Es ist ein Muss-Event für diejenigen, die die Auswirkungen der jüngsten Marktentwicklungen besser verstehen möchten. Besuchen Sie uns am 23. Februar auf der Risk Korea Konferenz, der führenden Plattform für Finanz - und Risikomanager, um Best Practices für Investitions - und Risikomanagementstrategien in Korea zu teilen . Besuchen Sie uns am 23. Februar auf der Risk Korea Konferenz, der führenden Plattform für Finanz - und Risikomanager, um Best Practices für Investitions - und Risikomanagementstrategien in Korea zu teilen. Risk. nets preisgekröntes OpRisk Nordamerika ist zurück für sein 19. Jahr Diese Industrie-Muss-Konferenz sammelt 550 Senior Operational Risk Directors von führenden Tier 1 Banken, Buy-Side-Firmen und Regulatoren aus der ganzen Welt. Datum: 13 Mrz 2017 New York Marriott Marquis, New York Alle Veranstaltungen ansehen NAB zieht Makler in Devisenoptionen Handelsskandal Bisher hat NAB ein Schreiben ausgestellt, das eine Entschädigung verlangt, sagte aber letzte Woche, dass es beabsichtigt, vorbildliche Schäden gegen Icap in jedem Verfahren zu suchen Gegen diese Firma. Die Bank behauptet, dass ein Makler an einer der Icaps Singapore-Tochtergesellschaften ein Mitglied des TFS-Icap-Joint-Venture mit Tradition lieferte Neubewertung Daten, die Handelsverluste im NABs-Forex-Optionen-Geschäft zu maskieren geformt gebildet. Spekulation hatte bereits im vergangenen Jahr montiert, dass Cantor Fitzgerald war der andere Broker beteiligt, nachdem die australische Presse Ex-NAB-Chefhändler David Bullen zitiert sagte, dass Cantor die meisten der Währungsoptionen Schreibtische Neubewertung Daten. Bullen zitierte TSF-Icap als einen anderen Broker, den der Schreibtisch benutzt hatte. Cantor lehnte es ab, zu kommentieren, während NAB sich weigerte, Namen zu geben. Der Skandal, an dem vier Händler mit den Devisenoptionen Lukas Duffy, Bullen und Devisenoptionshändler Gianni Grey und Vincent Ficarra beteiligt waren, tauchten im Januar letzten Jahres auf und kosteten die Bank A360 Millionen Verluste. Die NAB sucht Ausgleichszahlungen für Devisenhandelsverluste und zusätzliche Kapitalkosten. Die Bank ist auch auf der Suche nach Erstattung für den Verlust des Gewinns als Folge der Störung auf ihre Devisenoptionen Handel Service, die von der lokalen Regulierungsbehörde, die australische Prudential Regulation Authority (Apra) geschlossen wurde. Zentral für die Forderungen der NAB waren die Ergebnisse einer Untersuchung des Skandals von PricewaterhouseCoopers (PwC) im vergangenen Jahr. Nach dem PwC-Bericht haben mindestens zwei der Händler Zeitpläne erstellt, die Neubewertungssätze enthalten, die an Dritte übermittelt wurden, die vom Nationalen verwendet wurden. Diese Preise wurden per E-Mail an die National nicht-geändert. Ein Sprecher für NAB in Melbourne sagte: Das ist die Art von Verhalten, das wir suchen Kompensation, und wir sind sehr zuversichtlich, wir haben einen starken Fall. Eine Erklärung von der Bank sagte, während sie es vorziehen würde, ihre Ansprüche gegen diese Parteien durch Verhandlungen zu lösen, kann es notwendig sein, um sie zu verklagen, um ihre Rechte durchzusetzen. NAB sagte, es hat eine detaillierte forensische Untersuchung im Laufe von mehr als einem Jahr in der Vorbereitung ihrer Forderungen durchgeführt. Es sagte auch, es hat Beweise bei Anfragen von Apra und PwC gesammelt. Der Sprecher sagte der Bank verwendet Experten in New York und Australien, um die gesamte Trading-Desk-Aktivität zu suchen. Eine Erklärung von Icap sagte, dass weder die Icap-Gruppe noch TFS-Icap jede Verantwortung für diese NAB-Handelsverluste übernehmen, und sie beabsichtigen, kräftig gegen etwaige Ansprüche, die gegen sie in dieser Angelegenheit getroffen werden können, zu bestehen. Ein Sprecher bei Icap fügte hinzu, der Broker ist derzeit die Untersuchung der Vorwürfe, aber lehnte es ab, einen Zeitplan für, wenn dies abgeschlossen wäre. Unterdessen sagte Compagnie Financire Tradition Icaps Partner im TFS-Icap Joint Venture, dass es über die Beschwerde informiert worden war und unterstützt Icaps Antwort. Während die NAB immer noch von den Auswirkungen des Skandals, die zu einer Vielzahl von Abflügen führte führte, darunter CEO Frank Cicutto und Vorsitzender Charles Allen, die FX-Geschäft sieht eine Rückkehr zum Gewinn. In Verbindung stehende Artikel