Aktienoptions Tochtergesellschaft

Tochtergesellschaft BREAKING DOWN Tochtergesellschaft Tochtergesellschaft ist ein Adjektiv, das beschreibt, wann etwas oder jemand dazu dient, etwas anderes oder eine andere Person zu unterstützen oder zu ergänzen. In einem Unternehmensumfeld wird eine Tochtergesellschaft Teil eines Mutterunternehmens, das dem Mutterunternehmen spezifische Synergien wie erhöhte steuerliche Vorteile, diversifiziertes Risiko oder Vermögenswerte in Form von Erträgen, Sachanlagen oder Sachanlagen bietet. Zu diesem Zweck behandeln Verbindlichkeiten, Steuern und Regelungen Tochtergesellschaften als eigenständige juristische Personen. Der Erwerb von Beteiligungen an einer Tochtergesellschaft unterscheidet sich von einer Verschmelzung dadurch, dass die Muttergesellschaft die beherrschende Beteiligung mit einer geringeren Beteiligung erwerben kann. Darüber hinaus ist bei der Gründung einer Tochtergesellschaft keine Genehmigung der Aktionäre erforderlich, wie dies bei einer Fusion der Fall wäre. Warren Buffetts Berkshire Hathaway Inc. zum Beispiel hat eine lange und vielfältige Liste von Tochtergesellschaften, darunter Clayton Homes, der verwöhnte Küchenchef, GEICO Auto Insurance und Helzberg Diamonds. Wie eine Tochtergesellschaft arbeitet wie Berkshire Hathaway, Alphabet Inc. hat viele Tochtergesellschaften. Diese einzelnen Geschäftseinheiten führen alle einzigartige Operationen durch, die Alphabet durch Diversifizierung, Umsatz, Ergebnis und Forschung und Entwicklung (RD) erhöhen. Zum Beispiel, Sidewalk Labs, ein kleiner Startup, dass eine Tochtergesellschaft von Alphabet ist, versucht, öffentliche Verkehrsmittel in den Vereinigten Staaten zu modernisieren. Das Unternehmen hat ein öffentliches Verkehrsmanagementsystem namens Flow entwickelt, das Millionen von Datenpunkten von Smartphones, Autos und WLAN-Hotspots aggregiert, um zu analysieren und vorherzusagen, wo Verkehr und Pendler am meisten versammelt sind. Das System kann öffentliche Verkehrsmittel, wie Busse, zu diesen verstopften Gebieten umleiten, um das öffentliche Transit-System effizient zu bewegen. Am 28. Juni 2016 läuft die Flow-Plattform in einem breiten Test in Columbus, Ohio. Für Alphabet bietet Sidewalk Labs eine Business Unit, die Technologie entwickelt, die eines Tages dem gesamten Unternehmen helfen kann. Seit einem der größten Produkte von Alphabets ist Google Maps, Tochtergesellschaften wie Sidewalk Labs können die Unternehmen insgesamt Geschäftsbetriebe zu stärken. Home 187 Artikel 187 Stock Options, Restricted Stock, Phantom Stock, Stock Appreciation Rights (SAR) und Employee Stock Purchase Plans (ESPPs ) Es gibt fünf grundlegende Arten von individuellen Aktienbeteiligungsplänen: Aktienoptionen, Restricted Stocks und Restricted Stock Units, Aktienwertsteigerungsrechte, Phantom Stocks und Mitarbeiterbeteiligungspläne. Jede Art von Plan bietet den Mitarbeitern eine besondere Berücksichtigung in Preis oder Konditionen. Wir decken nicht hier einfach anbieten Mitarbeiter das Recht, Aktien zu kaufen, wie jeder andere Investor würde. Aktienoptionen gewähren den Mitarbeitern das Recht, eine Anzahl von Aktien zu einem festgesetzten Preis für eine definierte Anzahl von Jahren in die Zukunft zu erwerben. Eingeschränkte Bestände und ihre engen verhältnismäßig eingeschränkten Bestände (RSUs) gewähren den Mitarbeitern das Recht auf Erwerb oder Erwerb von Aktien, durch Schenkung oder Kauf, sobald bestimmte Beschränkungen, wie zB eine bestimmte Anzahl von Jahren oder ein Leistungsziel erfüllt werden, erfüllt sind. Phantom-Aktie zahlt einen zukünftigen Cash-Bonus, der dem Wert einer bestimmten Anzahl von Aktien entspricht. Stock Appreciation Rights (SARs) bieten das Recht auf eine Erhöhung des Wertes einer bestimmten Anzahl von Aktien, die in bar oder Aktien gezahlt werden. Mitarbeiterbeteiligungspläne (ESPPs) bieten den Mitarbeitern das Recht, Aktien zu erwerben, in der Regel mit einem Abschlag. Aktienoptionen Ein paar wichtige Konzepte helfen, zu definieren, wie Aktienoptionen funktionieren: Ausübung: Der Kauf von Aktien gemäß einer Option. Ausübungspreis: Der Preis, zu dem die Aktie gekauft werden kann. Dies wird auch der Basispreis oder der Ausübungspreis genannt. In den meisten Plänen ist der Ausübungspreis der Marktwert der Aktie zum Zeitpunkt der Gewährung des Zuschusses. Spread: Der Unterschied zwischen dem Ausübungspreis und dem Marktwert der Aktie zum Zeitpunkt der Ausübung. Option Begriff: Die Zeitspanne, in der der Mitarbeiter die Option halten kann, bevor er abläuft. Vesting: Die Voraussetzung, die erfüllt sein muss, um das Recht auf Ausübung der Option - in der Regel die Fortsetzung der Dienstleistung für einen bestimmten Zeitraum oder die Sitzung eines Leistungsziels - auszuüben. Ein Unternehmen gewährt den Mitarbeitern Optionen, eine bestimmte Anzahl von Aktien zu einem festgelegten Zuschusspreis zu kaufen. Die Optionen wägen über einen Zeitraum oder nach Erfüllung bestimmter Einzel-, Konzern - oder Unternehmensziele. Einige Unternehmen setzen zeitgesteuerte Wartezeitpläne ein, erlauben jedoch Optionen, früher zu warten, wenn Leistungsziele erreicht werden. Einmal ausgeübt kann der Mitarbeiter die Option zum Stipendienpreis jederzeit über die Laufzeit bis zum Ablaufdatum ausüben. Zum Beispiel kann einem Arbeitnehmer das Recht eingeräumt werden, 1000 Aktien zu je 10 Aktien zu kaufen. Die Optionen wickeln 25 pro Jahr über vier Jahre und haben eine Laufzeit von 10 Jahren. Wenn die Aktie steigt, wird der Mitarbeiter zahlen 10 pro Aktie, um die Aktie zu kaufen. Der Unterschied zwischen dem 10 Gewährungspreis und dem Ausübungspreis ist der Spread. Wenn die Aktie nach sieben Jahren auf 25 steigt und der Mitarbeiter alle Optionen ausübt, beträgt der Spread 15 pro Aktie. Arten von Optionen Optionen sind entweder Anreiz Aktienoptionen (ISOs) oder nicht qualifizierte Aktienoptionen (NSOs), die manchmal auch als nicht-statutarische Aktienoptionen bezeichnet werden. Wenn ein Mitarbeiter eine NSO ausübt, ist der Spread auf Ausübung dem Arbeitnehmer als ordentliches Einkommen steuerpflichtig, auch wenn die Aktien noch nicht verkauft werden. Ein entsprechender Betrag ist vom Unternehmen abziehbar. Es besteht keine gesetzlich vorgeschriebene Haltefrist für die Aktien nach Ausübung, obwohl die Gesellschaft einen auferlegen kann. Ein späterer Gewinn oder Verlust auf den Aktien nach Ausübung wird als Kapitalgewinn oder Verlust besteuert, wenn der Optionsnehmer die Aktien verkauft. Eine ISO ermöglicht es einem Mitarbeiter, die Besteuerung auf die Option vom Zeitpunkt der Ausübung bis zum Datum des Verkaufs der zugrunde liegenden Aktien zu verzögern und (2) Steuern auf seinen gesamten Gewinn an den Kapitalertragszinsen und nicht auf das ordentliche Einkommen zu zahlen Steuersätze. Für die ISO-Behandlung müssen bestimmte Voraussetzungen erfüllt sein: Der Arbeitnehmer muss die Bestände für mindestens ein Jahr nach dem Ausübungstag und zwei Jahre nach dem Tag der Gewährung halten. Nur 100.000 Aktienoptionen können erst in einem Kalenderjahr ausübbar werden. Dies wird durch die Optionen Marktwert zum Zeitpunkt der Gewährung der Bewertung gemessen. Es bedeutet, dass nur 100.000 in Zuschuss Preis Wert können in einem Jahr ausgeübt werden. Bei Überschreitung der Gewährleistungsansprüche, wie sie bei einer jährlichen Gewährung von Optionen gewährt werden, müssen die Unternehmen nach und nach die herausragenden ISO-Werte nachweisen, um sicherzustellen, dass die Beträge, die aufgrund unterschiedlicher Zuschüsse gewährt werden, in einem Jahr nicht mehr als 100.000 betragen. Jeder Teil eines ISO-Zuschusses, der die Grenze überschreitet, wird als NSO behandelt. Der Ausübungspreis darf nicht unter dem Börsenkurs der Gesellschaft am Tag der Gewährung liegen. Nur Mitarbeiter können sich für ISOs qualifizieren. Die Option muss nach einem von den Aktionären genehmigten schriftlichen Plan gewährt werden, der angibt, wie viele Aktien im Rahmen des Plans als ISOs ausgegeben werden können und welche Klasse von Mitarbeitern für den Erhalt der Optionen geeignet ist. Die Optionen müssen innerhalb von 10 Jahren nach der Verabschiedung des Plans durch den Verwaltungsrat gewährt werden. Die Option muss innerhalb von 10 Jahren ab dem Tag der Gewährung ausgeübt werden. Wenn zum Zeitpunkt der Gewährung der Arbeitnehmer mehr als 10 der Stimmrechte aller ausstehenden Aktien der Gesellschaft besitzt, muss der ISO - Ausübungspreis mindestens 110 des Marktwerts der Aktie zu diesem Zeitpunkt betragen und darf nicht überschritten werden Laufzeit von mehr als fünf Jahren. Sind alle Regeln für ISOs erfüllt, so wird der spätere Verkauf der Aktien als qualifizierende Disposition bezeichnet und der Mitarbeiter zahlt eine langfristige Kapitalertragsteuer auf den gesamten Wertzuwachs zwischen dem Zuschusspreis und dem Verkaufspreis. Das Unternehmen nimmt keinen Steuerabzug, wenn es eine qualifizierte Verfügung gibt. Wenn jedoch eine disqualifizierende Verfügung vorliegt, wird die Ausbreitung der Ausübung zum gewöhnlichen Ertragsteuersatz meist dem Arbeitnehmer zugerechnet, weil der Arbeitnehmer die Aktien vor Beginn der erforderlichen Haltedauer ausübt und verkauft. Jegliche Erhöhung oder Verringerung des Aktienwerts zwischen Ausübung und Veräußerung wird zu Kapitalertragszinsen besteuert. In diesem Fall kann die Gesellschaft die Ausbreitung von der Ausübung abziehen. Jedes Mal, wenn ein Mitarbeiter ISOs ausübt und die zugrunde liegenden Aktien bis zum Ende des Jahres nicht verkauft, ist der Spread auf die Option bei Ausübung ein Präferenzposten für die Zwecke der alternativen Mindeststeuer (AMT). So, obwohl die Aktien nicht verkauft worden sind, erfordert die Übung, dass der Mitarbeiter den Gewinn auf Übung, zusammen mit anderen AMT Präferenzposten, hinzufügen, um zu sehen, ob eine alternative Mindeststeuerzahlung fällig ist. Im Gegensatz dazu können NSOs an Mitarbeiter, Direktoren, Berater, Lieferanten, Kunden usw. ausgegeben werden. Für NSOs gibt es keine besonderen Steuervorteile. Wie bei einer ISO gibt es keine Steuer auf die Gewährung der Option, aber wenn sie ausgeübt wird, ist die Spanne zwischen dem Zuschuss und dem Ausübungspreis als ordentliches Einkommen steuerpflichtig. Das Unternehmen erhält einen entsprechenden Steuerabzug. Anmerkung: Liegt der Ausübungspreis des NSO unter dem Marktwert, so unterliegt er den aufgeschobenen Ausgleichsregeln gemäß Section 409A des Internal Revenue Code und kann mit der Ausübungserklärung besteuert werden und der Optionsempfänger unter Strafe stehen. Ausübung einer Option Es gibt mehrere Möglichkeiten, eine Aktienoption auszuüben: durch den Einsatz von Bargeld für den Erwerb der Aktien durch den Austausch von Aktien, die der Optionsnehmer bereits besitzt (häufig Aktien-Swap genannt), durch die Arbeit mit einem Börsenmakler, (Die beiden letzteren werden oft als bargeldlose Übungen bezeichnet, obwohl dieser Begriff in Wirklichkeit auch andere hier beschriebene Übungsmethoden umfasst), die effektiv vorsehen, dass Aktien zur Deckung des Ausübungspreises verkauft werden und möglicherweise auch die Steuern. Jede einzelne Gesellschaft kann jedoch nur eine oder zwei dieser Alternativen vorsehen. Private Unternehmen bieten weder den Verkauf am selben Tag noch den Verkauf an und decken nicht selten die Ausübung oder den Verkauf der durch die Ausübung erworbenen Aktien bis zur Veräußerung oder Veröffentlichung der Gesellschaft ab. Rechnungslegung Gemäß den Regeln für Aktienbeteiligungspläne im Jahr 2006 (FAS 123 (R)) müssen die Unternehmen ein Optionspreismodell verwenden, um den Barwert aller Optionsgewinne zum Zeitpunkt der Gewährung zu berechnen und dies als Aufwand zu veranschlagen Ihrer Gewinn - und Verlustrechnung. Der ausgewiesene Aufwand sollte auf der Grundlage von Vesting-Er - fahrungen angepasst werden (so entfallen unbesicherte Aktien nicht als Entschädigung). Eingeschränkte Stock Restricted Stock Pläne bieten den Mitarbeitern das Recht, Aktien zu fairen Marktwerten oder einem Abschlag zu erwerben, oder Mitarbeiter können Aktien kostenfrei erhalten. Jedoch sind die Anteile, die Angestellte erwerben, nicht wirklich ihrs noch - sie können nicht Besitz von ihnen nehmen, bis spezifizierte Beschränkungen verfallen. Am häufigsten verfällt die Ausübungsbeschränkung, wenn der Mitarbeiter weiterhin für das Unternehmen für eine bestimmte Anzahl von Jahren, oft drei bis fünf zu arbeiten. Zeitbasierte Einschränkungen können auf einmal oder nach und nach vergehen. Jedoch könnten Einschränkungen auferlegt werden. Das Unternehmen könnte beispielsweise die Aktien bis zu bestimmten Unternehmens-, Abteilungs - oder individuellen Leistungszielen einschränken. Bei eingeschränkten Aktieneinheiten (RSUs) erhalten die Mitarbeiter keine Aktien, bis die Restriktionen auslaufen. In der Tat sind RSUs wie Phantom Stock in Aktien statt Bargeld abgerechnet. Mit beschränkten Aktienpreisen können Unternehmen wählen, ob sie Dividenden ausschütten, Stimmrechte abgeben oder dem Mitarbei - ter andere Vorteile vor dem Ausüben eines Aktionärs gewähren. (Wenn dies mit RSU ausgelöst wird, wird dem Arbeitnehmer nach den Steuerregelungen für eine aufgeschobene Entschädigung eine strafbare Besteuerung ausgesetzt.) Wenn Arbeitnehmer mit beschränkten Aktien vergeben werden, haben sie das Recht, eine so genannte Sektion 83 (b) zu treffen. Wenn sie die Wahl treffen, werden sie zum ordentlichen Einkommensteuersatz besteuert auf das Schnäppchenelement der Auszeichnung zum Zeitpunkt der Gewährung. Wenn die Aktien einfach an den Arbeitnehmer gewährt wurden, dann ist das Schnäppchen-Element ihren vollen Wert. Wird eine Gegenleistung gezahlt, so basiert die Steuer auf der Differenz zwischen dem Gezahlten und dem Marktwert zum Zeitpunkt der Gewährung. Wenn der volle Preis bezahlt wird, gibt es keine Steuer. Jede künftige Änderung des Werts der Aktien zwischen der Einreichung und dem Verkauf wird dann als Kapitalgewinn oder - verlust besteuert, nicht als gewöhnliches Einkommen. Ein Arbeitnehmer, der keine 83 (b) Wahl trifft, muss auf die Differenz zwischen dem für die Aktien gezahlten Betrag und seinem Marktwert bezahlen, wenn die Restriktionen ausfallen. Nachträgliche Wertänderungen sind Veräußerungsgewinne oder - verluste. Empfänger von RSUs sind nicht berechtigt, Abschnitt 83 (b) Wahlen zu treffen. Der Arbeitgeber erhält einen Steuerabzug nur für Beträge, auf die Arbeitnehmer Einkommenssteuern zahlen müssen, unabhängig davon, ob eine Sektion 83 (b) gewählt wird. Eine Sektion 83 b) hat ein gewisses Risiko. Wenn der Arbeitnehmer macht die Wahl und zahlt Steuer, aber die Beschränkungen nie verfallen, erhält der Arbeitnehmer nicht die Steuern gezahlt zurückerstattet, noch erhält der Mitarbeiter die Aktien. Restricted Stock Accounting parallel Option-Rechnungslegung in den meisten Punkten. Wenn die einzige Einschränkung die zeitliche Begrenzung ist, gilt für die Gesellschaft ein eingeschränkter Bestand, indem zunächst die Gesamtvergütungskosten zum Zeitpunkt der Vergabe bestimmt werden. Es wird jedoch kein Optionspreismodell verwendet. Wenn der Mitarbeiter lediglich 1.000 eingeschränkte Aktien im Wert von 10 je Aktie erhält, werden 10.000 Kosten angesetzt. Wenn der Mitarbeiter die Aktien zum beizulegenden Zeitwert kauft, wird keine Gebühr erfasst, wenn es einen Rabatt gibt, der als Kosten zählt. Die Anschaffungskosten werden dann über die Laufzeit amortisiert, bis die Restriktionen verstrichen sind. Da die Bilanzierung auf den Anschaffungskosten basiert, werden Unternehmen mit niedrigen Aktienkursen feststellen, dass ein Ausübungspreis für die Vergabe einen sehr niedrigen Buchhaltungsaufwand bedeutet. Wenn die Ausübungsverpflichtung von der Performance abhängt, schätzt das Unternehmen, wann das Performance-Ziel erreicht werden soll, und erkennt den Aufwand über die erwartete Ausübungsfrist an. Wenn die Performance-Bedingung nicht auf Kursbewegungen beruht, wird der ausgewiesene Betrag um Preise angepasst, die nicht zu erwarten sind oder nicht ausstehen, wenn sie auf Kursbewegungen basieren Oder dont Weste. Eingeschränkte Bestände unterliegen nicht den neuen Regelungen für aufgeschobene Vergütungspläne, sondern RSUs. Phantom Stock und Stock Appreciation Rights Stock Anerkennungsrechte (SARs) und Phantom Stock sind sehr ähnliche Konzepte. Beide sind prinzipiell Prämienpläne, die keine Vorräte gewähren, sondern das Recht, eine Auszeichnung zu erhalten, die auf dem Wert des Unternehmensbestandes basiert, daher die Begriffe Anerkennungsrechte und Phantom. SARs stellen dem Arbeitnehmer in der Regel eine Bar - oder Aktienzahlung basierend auf der Erhöhung des Wertes einer bestimmten Anzahl von Aktien über einen bestimmten Zeitraum zur Verfügung. Phantom Stock bietet eine Bar - oder Aktienprämie basierend auf dem Wert einer angegebenen Anzahl von Aktien, die am Ende eines bestimmten Zeitraums ausgezahlt werden. SARs können nicht ein bestimmtes Abrechnungsdatum wie Optionen haben, können die Mitarbeiter haben Flexibilität bei der Wahl der SAR auszuüben. Phantom Stock bietet Dividenden gleichwertige Zahlungen SARs nicht. Wenn die Auszahlung erfolgt, wird der Wert der Auszahlung als ordentliches Einkommen an den Arbeitnehmer besteuert und ist für den Arbeitgeber abzugsfähig. Einige Phantompläne bedingen den Erhalt der Auszeichnung bei der Erfüllung bestimmter Ziele wie Verkäufe, Gewinne oder andere Ziele. Diese Pläne beziehen sich oft auf ihre Phantom-Aktien als Performance-Einheiten. Phantom Stock und SARs kann jedermann gegeben werden, aber wenn sie ausgeteilt werden weitgehend an Mitarbeiter und entworfen, um nach Beendigung zu zahlen, gibt es eine Möglichkeit, dass sie als Ruhestand geplant werden und unterliegen Bundes-Ruhestand Regeln. Sorgfältige Planstrukturierung kann dieses Problem vermeiden. Weil SARs und Phantompläne im Wesentlichen Bargeldprämien sind, müssen Firmen herausfinden, wie man für sie bezahlt. Selbst wenn die Ausschüttungen in Aktien ausgezahlt werden, wollen die Anleger die Anteile zumindest in ausreichenden Beträgen verkaufen, um ihre Steuern zu zahlen. Ist das Unternehmen nur ein Versprechen zu zahlen, oder ist es wirklich beiseite legen die Fonds Wenn der Preis auf Lager gezahlt wird, gibt es einen Markt für die Aktie Wenn es nur ein Versprechen ist, werden die Angestellten glauben, der Nutzen ist so phantomisch wie die Aktien Wenn es in realen Fonds für diesen Zweck beiseite gesetzt ist, wird das Unternehmen nach der Steuer-Dollars beiseite legen und nicht im Geschäft. Viele kleine, wachstumsorientierte Unternehmen können das nicht leisten. Der Fonds kann auch einer überschüssigen kumulierten Ertragsteuer unterliegen. Auf der anderen Seite, wenn Mitarbeiter Aktien erhalten, können die Aktien an den Kapitalmärkten bezahlt werden, wenn das Unternehmen geht an die Börse oder durch Erwerber, wenn das Unternehmen verkauft wird. Phantom Stock und Cash-Settled SARs unterliegen der Haftungsrechnung, dh die damit verbundenen Buchhaltungskosten werden erst nach Auszahlung oder Verfall abgewickelt. Für barabgerechnete SARs werden die Vergütungskosten für jedes Quartal mit einem Optionspreismodell geschätzt, das dann, wenn die SAR für Phantom Stocks abgerechnet wird, dann geschätzt wird, der zugrunde liegende Wert wird jedes Quartal berechnet und bis zum Schlussabrechnungszeitpunkt angeglichen . Phantom Stock wird wie die aufgeschobene Barabgeltung behandelt. Im Gegensatz dazu, wenn eine SAR auf Lager abgewickelt wird, dann ist die Abrechnung die gleiche wie für eine Option. Die Gesellschaft muss den beizulegenden Zeitwert der Prämie als Zuschuss erfassen und den Aufwand über die erwartete Dienstzeitspanne ergebniswirksam ermitteln. Wenn die Auszeichnung auf Leistung basiert, muss das Unternehmen abschätzen, wie lange es dauern wird, um das Ziel zu erreichen. Wenn die Performance-Messung an den Aktienkurs der Gesellschaft gebunden ist, muss sie anhand eines Optionspreismodells bestimmen, wann und ob das Ziel erreicht werden soll. Mitarbeiteraktienbezugspläne (ESPPs) Die Mitarbeiterbeteiligungspläne (ESPPs) sind formelle Pläne, um den Mitarbeitern die Möglichkeit zu geben, über einen bestimmten Zeitraum (in der Regel aus steuerpflichtigen Lohnabrechnungen) den Erwerb von Aktien am Ende des Jahres zu tätigen Die Angebotsfrist. Pläne können nach Section 423 des Internal Revenue Code oder nicht qualifiziert qualifiziert werden. Qualifizierte Pläne erlauben es den Mitarbeitern, Gewinne aus Aktien, die im Rahmen des Plans erworben wurden, mit Kapitalerträgen zu behandeln, wenn ähnliche Regeln wie für ISOs erfüllt sind, vor allem, dass Aktien ein Jahr nach Ausübung der Kaufoption und zwei Jahre danach gehalten werden Der erste Tag der Angebotsfrist. Qualifying ESPPs haben eine Reihe von Regeln, vor allem: Nur Mitarbeiter des Arbeitgebers Sponsoring der ESPP und Mitarbeiter von Mutter-oder Tochtergesellschaften können teilnehmen. Die Pläne müssen von den Aktionären innerhalb von 12 Monaten vor oder nach der Annahme des Plans genehmigt werden. Alle Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter mit zwei Dienstjahren müssen einbezogen werden, wobei gewisse Ausschlüsse für Teilzeit - und Zeitarbeitskräfte sowie für hochvergütete Mitarbeiter gelten. Mitarbeiter, die mehr als 5 des Grundkapitals der Gesellschaft besitzen, können nicht einbezogen werden. Kein Mitarbeiter kann mehr als 25.000 Aktien kaufen, basierend auf dem Marktwert des Aktienmarktes zu Beginn des Angebotszeitraums in einem einzigen Kalenderjahr. Die Höchstlaufzeit einer Angebotsfrist darf 27 Monate nicht überschreiten, es sei denn, der Kaufpreis beruht ausschließlich auf dem Marktwert zum Zeitpunkt des Kaufs, wobei die Angebotsfristen bis zu fünf Jahre betragen können. Der Plan kann bis zu 15 Rabatte entweder auf den Preis am Anfang oder Ende des Angebots Zeitraum oder eine Wahl der unteren der beiden. Pläne, die diese Anforderungen nicht erfüllen, sind nicht qualifiziert und tragen keine besonderen Steuervorteile. In einem typischen ESPP, Mitarbeiter einschreiben in den Plan und bestimmen, wie viel wird von ihren Gehaltsschecks abgezogen werden. Während eines Angebotszeitraums werden die teilnehmenden Mitarbeiter regelmäßig von ihrem Gehalt (nach Steuern) abgezogen und in Vorbereitung des Aktienkaufs in Bestandskonten geführt. Am Ende des Angebotszeitraums werden die von den Teilnehmern angehäuften Mittel zum Kauf von Aktien verwendet, in der Regel mit einem festgelegten Rabatt (bis zu 15) vom Marktwert. Es ist sehr häufig, ein Rückschau-Merkmal zu haben, in dem der Preis, den der Mitarbeiter zahlt, auf dem niedrigeren des Preises zu Beginn des Angebotszeitraums oder dem Preis am Ende des Angebotszeitraums basiert. Normalerweise erlaubt ein ESPP den Teilnehmern, sich aus dem Plan zurückzuziehen, bevor die Angebotsfrist endet und ihre kumulierten Mittel zurückgegeben werden. Es ist auch üblich, dass die Teilnehmer, die im Plan bleiben, die Rate ihrer Lohnabrechnungen im Laufe der Zeit ändern. Mitarbeiter werden nicht besteuert, bis sie die Aktie verkaufen. Wie bei Anreiz-Aktienoptionen gibt es eine einjährige Haltedauer für eine besondere steuerliche Behandlung zu qualifizieren. Wenn der Arbeitnehmer die Aktien für mindestens ein Jahr nach dem Kaufdatum und zwei Jahre nach Beginn des Angebotszeitraums hält, gibt es eine qualifizierende Verfügung, und der Arbeitnehmer zahlt die gewöhnliche Einkommensteuer auf den kleineren (1) seiner tatsächlichen (2) die Differenz zwischen dem Aktienkurs zu Beginn des Angebotszeitraums und dem abgezinsten Kurs ab diesem Zeitpunkt. Ein sonstiger Gewinn oder Verlust ist ein langfristiger Kapitalgewinn oder - verlust. Wenn die Haltedauer nicht erfüllt ist, gibt es eine disqualifizierende Disposition, und der Arbeitnehmer zahlt die gewöhnliche Einkommensteuer auf die Differenz zwischen dem Kaufpreis und dem Bestandswert ab Kaufdatum. Jeder andere Gewinn oder Verlust ist ein Kapitalgewinn oder - verlust. Wenn der Plan zum Zeitpunkt der Ausübung nicht mehr als einen 5 Rabatt auf den Marktwert der Aktien enthält und keine Rückblickfunktion aufweist, wird für die Bilanzierung keine Entschädigung verlangt. Andernfalls müssen die Prämien für die gleiche Weise berücksichtigt werden wie jede andere Art von Aktienoption. by Liza Hecht. J. D. und Kathleen Clancy J. D. CPA, Nachdruck mit Genehmigung des Journal of Compensation and Benefits. Copyright 2001 durch West Group, 610 Opperman Drive, P. O. Box 64833, St. Paul, MN 55164-1801. 1-800-328-9352. Alle Rechte vorbehalten. Ursprünglich erschienen JuliAugust 2001 Band 22 In zunehmendem Maße werden Unternehmen durch die Gründung oder den Erwerb ausländischer Zweigniederlassungen und Tochtergesellschaften im Ausland tätig. Diese Aktivitäten haben die Notwendigkeit erhöht, globale Vergütungs - und Sozialleistungsprogramme anzugehen. Insbesondere der Erfolg von Aktienoptionsplänen sowohl in den etablierten als auch in den Start-up Unternehmen hat den Schwerpunkt auf globale Aktienpläne gelegt. Allerdings können die Kosten für die Umsetzung globaler Aktienprogramme recht hoch sein und der Erfolg kann nicht garantiert werden. Vor der Umsetzung eines Leistungsplans jeglicher Art sollte ein Unternehmen sorgfältig seine Ziele für die Bereitstellung des Plans artikulieren. Wenn beispielsweise ein Unternehmen auf der Suche nach einem effizienten Weg ist, um eine zusätzliche Barabfindung bereitzustellen, könnte es einen Aktienoptionsplan implementieren, der keine Beschränkungen für die Veräußerung der erworbenen Aktien vorsieht. In den Vereinigten Staaten würde ein nichtqualifizierter Aktienoptionsplan dieses Ziel erreichen, da die Mitarbeiter die erworbenen Aktien umgehend zur Erfüllung der auf den Spread zwischen dem Ausübungspreis und dem Börsenkurs am Tag der Ausübung geschuldeten Steuern verkaufen und den Saldo halten Des Erlöses in bar. Wenn das erklärte Ziel jedoch darin besteht, die Arbeitnehmer zu motivieren und ihre Interessen an die der Aktionäre anzupassen, kann ein geeigneteres Planungskonzept die Mitarbeiter zum Erwerb von Aktien oder zur Erreichung bestimmter Ziele vor Erhalt von Aktien verpflichten. Für ein U. S.-Unternehmen könnte dieses Ziel durch einen Mitarbeiterbeteiligungsplan oder durch die Verwendung von beschränkten Aktien erfüllt werden. In beiden Fällen können die gewöhnlichen Ertragsteuern minimiert werden, und die Arbeitnehmer, wie andere Anteilseigner, würden bei der endgültigen Veräußerung der Aktien der Kapitalertragsteuer unterliegen. Alternativ kann das Ziel sein, Eigenkapital zu nutzen, um für den Ruhestand zu sorgen. Zu diesem Zweck kann ein US-Unternehmen die Verwendung von Aktien mit anderen Rentenleistungen integrieren (z. B. Matching Beiträge zu einem 401 (k) Plan werden auf Lager bezahlt werden). Schließlich kann das Ziel darin bestehen, Gemeinsamkeiten zwischen den Mitarbeitern zu schaffen (d. h. ein gemeinsames Element der Vergütung und mit dem Firmennamen). Dieses Ziel könnte durch eine endgültige Gewährung von Aktien erfüllt werden und muss nicht wiederkehrend sein. Da Aktienoptionspläne die vorherrschende Art von Aktienprogramm heute sind, wird die Balance dieses Artikels auf diese Regelungen konzentrieren. Wie das Vorstehende verdeutlicht, können die Zielsetzungen für die Bereitstellung eines Aktienoptionsplans variiert werden, und ein Plan kann entworfen werden, um ein oder mehrere Ziele zu erreichen. ERWEITERUNG DES PLANS GLOBAL Wenn ein Unternehmen beschließt, einen globalen Bestandsplan einzuführen, sei es als Teil eines neuen Plans oder als Erweiterung eines bestehenden Plans, ist es ratsam, die Ziele breit und flexibel zu gestalten. In der Vergangenheit erlaubte nur eine relativ kleine Zahl von Arbeitgebern eine solche Flexibilität. Die jüngsten Engagements deuten jedoch darauf hin, dass mehr Unternehmen den Aufruf zur Erstellung von Plänen zur Planung von Plänen unter Einbeziehung der lokalen Steuervorschriften, der Kulturen, der rechtlichen Beschränkungen und der Erwartungen der Mitarbeiter berücksichtigen. Während die Aufgabe der Anpassung der Unterschiede zwischen den Rechtsordnungen erschreckend erscheinen kann, ist ein Unternehmen weitaus wahrscheinlicher, mit den Ergebnissen zufrieden zu sein, wenn der globale Equity-Plan die lokalen quotbest Practicesquot reflektiert und maximiert die steuerlichen und bilanziellen Vorteile. Je nach Land des Wohnsitzes kann ein Arbeitnehmer, der eine Aktienoption gewährt hat, an einem oder mehreren von vier Ereignissen besteuert werden: bei Gewährung, bei Ausübung, bei Ausübung und bei Veräußerung der erworbenen Aktien. Diese Vielfalt macht die Umsetzung eines einzigen globalen Aktienplans schwierig, da ein Mitarbeiter in einem Land eine günstigere steuerliche Behandlung erhalten kann als ein Mitarbeiter in einem anderen Land. Diese disparate Behandlung kann den angegebenen Unternehmenszweck verdünnen, indem er den globalen Aktienplan anbietet. Das folgende Beispiel veranschaulicht diesen Punkt: Annehmen XYZ Unternehmen, mit Sitz in den Vereinigten Staaten, ein Aktienoptionsplan, der für Anreiz Aktienoptionen (ISOs) und nicht qualifizierte Aktienoptionen bietet. Die erklärten Unternehmensziele für den Plan sind, Anreiz für XYZ146 Führungskräfte zu schaffen und ihre Interessen an die Aktionäre auszurichten. XYZ will den Führungskräften seiner hundertprozentigen Tochtergesellschaften im Vereinigten Königreich, in Frankreich, Kanada und Singapur eine Anreizkompensation gewähren und hat beschlossen, dieses Ziel durch Aktienoptionen zu erreichen. Wenn XYZ den Plan ohne Modifikation exportieren würde, würden die meisten Nicht-US-Führungskräfte nicht in der Lage sein, den potenziellen ISO-Nutzen einer Steuer zu replizieren, bis die Verteilung der Aktien und die angegebenen Unternehmensziele nicht erreicht würden. Allerdings kann XYZ nah an die Replikation der Vorteile einer ISO durch die Änderung der Plan in Großbritannien und Frankreich und möglicherweise in Kanada. Beispielsweise könnte im Vereinigten Königreich XYZ den Führungskräften einen genehmigten Plan in Verbindung mit einem nicht genehmigten Plan anbieten. Obgleich nicht identisch mit einer ISO, erlaubt ein genehmigter Plan, der formale Anwendung auf die Inland-Einkommen erfordert, den Angestellten, eine gewöhnliche Einkommensteuer und Sozialversicherungaufladungen auf übung zu vermeiden und Kapitalgewinnsteuer nach Veranlagung der Anteile zu zahlen. Da ein genehmigter Plan, wie ein ISO, die Höhe der Aktien beschränkt, über die Optionen gewährt werden können, kann XYZ den Saldo der Optionen unter dem nicht genehmigten Teil des Plans gewähren. Ein U. K. ungeplanter Plan führt zu Einkommen und sozialer Besteuerung bei der Ausübung. Die erforderlichen Begriffe für das U. K.-Programm könnten in einem Addendum zu dem U. S.-Optionsplandokument von XYZ146 zusammengefaßt werden. Ebenso würden in Frankreich Anpassungen des XYZ-Plans in Form eines Nachtrags den französischen Arbeitnehmerinnen und Arbeitnehmern die Möglichkeit geben, unter der qualifizierten Planregelung in Frankreich besteuert zu werden. Die Arbeitnehmer unterliegen nicht der Einkommensteuer nach der Ausübung, sondern später, zum Zeitpunkt der Verfügung. Der wichtigste Vorteil eines französischen Qualifizierungsplans ist die Befreiung von den Arbeitgeber - und Sozialversicherungsabgaben, die recht hoch sind. Soziale Steuersätze können überall von 30 Prozent bis 50 Prozent auf einem Arbeitgeber und 20 Prozent bis 40 Prozent auf einen Mitarbeiter beurteilt, abhängig von vielen Faktoren bewertet. Wie das Gesetz heute steht, konnte XYZ nicht die Vorteile der ISO für Führungskräfte in Kanada oder Singapur replizieren, und diese Mitarbeiter würden auf die Ausbreitung bei der Ausübung besteuert werden. Es wird jedoch erwartet, dass Kanada Gesetze erlassen wird, die es einem Mitarbeiter ermöglichen, die Einkommenserkennung auf Aktien, die im Rahmen eines Aktienoptionsplans erworben wurden, zu verschieben, bis diese Anteile verkauft werden, sofern bestimmte Anforderungen erfüllt sind. Dies ist eine Verbesserung gegenüber dem bestehenden Recht und ist ähnlich wie die Vorteile einer ISO. Darüber hinaus hat Singapur positive Gesetze erlassen, aber es ist nur für bestimmte Unternehmen in Singapur. Daher würde XYZ als U. S.-Gesellschaft, die die Aktienoptionen gewährt, nicht von der Änderung ihres Optionsplans für Singapur profitieren, und Optionen hätten eine vergleichbare Behandlung mit den US-amerikanischen Aktienquoten. Wie das oben genannte Beispiel verdeutlicht, kann XYZ die steuerliche Behandlung für seine Mitarbeiter in den Vereinigten Staaten und Frankreich verbessern, indem er die Ergänzungen zu seinem U. S.-Plan ergänzt. Die Festlegung der verschiedenen steuerlichen Behandlungen und die Änderung eines Plans können scheinen, aber die Zufriedenheit der Mitarbeiter ist eher sichergestellt werden, wenn ein Plan steigert die potenziellen steuerlichen Vorteile der Mitarbeiter und spiegelt lokale bewährte Praktiken. Die Kosten eines Unternehmens müssen auch bei der Erstellung eines Leistungsplans, einschließlich eines Aktienoptionsplans, berücksichtigt werden. Die Verfügbarkeit eines Entschädigungsersatzes für die örtliche Tochtergesellschaft kann von Gerichtsstand zu Gerichtsstand variieren. Darüber hinaus können bestimmte Schritte im Voraus erforderlich sein, um die Verfügbarkeit der Deduktion zu gewährleisten. Daher ist die Überprüfung der lokalen Anforderungen vor der Einführung des Plans ratsam. In den Vereinigten Staaten steht dem Arbeitgeber üblicherweise ein Abzug für den bei Ausübung einer nicht qualifizierten Aktienoption realisierten Spread zur Verfügung, auch wenn die Kosten von einem anderen Unternehmen wie dem Mutterunternehmen geboren werden. Zusätzlich steht ein Abzug für ISOs und Mitarbeiterbeteiligungspläne zur Verfügung, soweit die Haltedauer nicht eingehalten wird. In vielen Rechtsordnungen, in denen die ausländische Tochtergesellschaft im Mutterunternehmen gezahlt wird, ist ein Abzug jedoch nicht möglich, es sei denn, die Kosten werden von der örtlichen Tochtergesellschaft tatsächlich getragen. In vielen Fällen muss die Rückbelastung in einer formalen Rückerstattungsvereinbarung dokumentiert werden. Eine Überprüfung des obigen Beispiels illustriert den Punkt. XYZ erhält für die nichtqualifizierten Aktienoptionen, für die ISOs, für die die Haltedauer nicht eingehalten wird, und für Aktienoptionen, die an die Mitarbeiter der Gesellschaft ausgegeben werden, ein Abzug in den Vereinigten Staaten. Die U. K.-Tochtergesellschaft erhält einen U. K.-Unternehmensabzug für Optionen, die von U. K.-Mitarbeitern unter den genehmigten und nicht genehmigten Plänen ausgeübt werden, vorausgesetzt, es besteht ein zwischenbetrieblicher Erstattungsvertrag, der zum Zeitpunkt der Gewährung abgeschlossen wurde. Frankreich wird grundsätzlich einen Abzug zulassen, wenn die US-Muttergesellschaft eine Rechnung ausgibt, die Entschädigungskosten von der französischen Tochtergesellschaft entstehen, eine formale Vereinbarung vorliegt und die Plananteile nicht neu herausgegeben werden. In Kanada wird kein Abzug zur Verfügung gestellt, es sei denn, die Mitarbeiter werden in bar anstelle von Aktien bezahlt. Wenn die kürzlich vorgeschlagene Gesetzgebung erlassen wird, kann dies eine ansprechende Alternative sein, wenn Optionen für Werte größer als C100,000 angeboten werden und das Unternehmen Bargeld hat. Auf diese Weise wird XYZ in der Lage, den Überschuss Wert abzuziehen, wenn Bargeld an den Mitarbeiter zum Zeitpunkt der Ausübung gezahlt wird. Es gibt jedoch Rechnungslegungsfragen, die diese Alternative weniger attraktiv machen können. In Singapur wird ein Unternehmensabzug nur dann gewährt, wenn die Kosten der singapurischen Gesellschaft entstanden sind. Darüber hinaus ist der Körperschaftsteuereffekt des Mutterunternehmens zu berücksichtigen, der Aktien an eine Tochtergesellschaft übergibt. Zum Beispiel hat das US-Finanzministerium vor kurzem verabschiedete Regelungen, die Nicht-Erkennungsregeln für eine Tochtergesellschaft, die Muttergesellschaft Aktien verwendet, um Eigentum oder Dienstleistungen für sich selbst zu schützen. Die Regelungen sollen verhindern, dass bei solchen Geschäften der Basiszinssatz zugrunde gelegt wird. quot Normalerweise erhält eine Tochtergesellschaft eine Basis von null in Stammaktien, die von der Muttergesellschaft an die Tochtergesellschaft übertragen werden. Wenn die Tochtergesellschaft diese Anteile an Dritte überträgt, wird die Tochtergesellschaft auf den vollen Marktwert der Aktien besteuert. Die neuen Regelungen gelten für das quotcash-Kaufmodell, so dass von der Tochtergesellschaft kein Gewinn oder Verlust erfasst wird, wenn die Übertragung des Stammaktienbestandes auf den Mitarbeiter sofort erfolgt. So sollten US-Tochtergesellschaften ausländischer Muttergesell - schaften vorsichtig sein, die Aktien der Muttergesellschaft nicht zu erwerben, bevor sie sie an ihre Mitarbeiter gemäß einem Aktienvergütungsplan verteilen. U. S. allgemein anerkannte Rechnungslegungsgrundsätze (GAAP) enthalten Regeln für die günstige Behandlung von Aktienoptionen. Sofern der Arbeitgeber die inhärente Wertmethode zur Bewertung von Aktienoptionskosten verwendet, ist der Jahresabschluss für die Aktienoptionskompensation in der Regel nicht berechtigt. Wenn der Optionsausübungspreis dem fairen Marktwert der Aktie zum Zeitpunkt der Gewährung entspricht, werden alle Bedingungen festgelegt, und die Fortsetzung der Beschäftigung ist der einzige Eventualzins, die Methode der intrinsischen Werte erfordert die Verwendung der festen Methode der Rechnungslegung Unentgeltlich in den Jahresabschluss ein. Im internationalen Kontext werden die Abschlüsse der ausländischen Tochtergesellschaften mit dem US-amerikanischen Rechnungsabschluss der U. S.-Muttergesellschaft zusammengefasst. Für die Aktienoptionsvergütung ausländischer Arbeitnehmer gelten daher bei Konsolidierung des US-amerikanischen Jahresabschlusses die gleichen günstigen Regelungen. Darüber hinaus ist die EITF des Financial Accounting Standards Board über globale Aktienpläne informiert151. Im Oktober 2000 befasste sich das EITF mit der Bilanzierung des Passes der Arbeitgeber in den Sozialversicherungsbeiträgen der U. K. an Arbeitnehmer an U. K. nicht genehmigten Aktienprogrammen. Die erfolgreiche Umsetzung eines Leistungsplans erfordert Verständnis und einen wahrgenommenen Wert seitens der Mitarbeiter. Daher ist es ratsam für ein Unternehmen, einen globalen Aktienplan zu implementieren, um ausreichende Investitionen in die Kommunikation des Plans sowohl für die Mitarbeiter und für die lokale Verwaltung zu machen. Die Annahme und der Glaube an das Programm ist von wesentlicher Bedeutung für den Erfolg eines Programms, und es ist nie zu früh, sie in den Prozess einzubeziehen. Bei der Ausarbeitung eines Kommunikationsprogramms ist es von entscheidender Bedeutung, dass der Hintergrund des Publikums berücksichtigt wird, da einige Teilnehmer ein Mindestverständnis für eine Aktienoption und ihre Bedeutung haben können. Auch gibt es kulturelle Probleme zu berücksichtigen, dass das Konzept der Equity-Entschädigung für ein bestimmtes Land neu sein kann. Zum Beispiel, eine große chirurgische Instrumente Unternehmen, das 80 Prozent der Teilnahme an einem globalen Aktienplan erreicht hat, schreibt seinen Erfolg zu einem effektiven interaktiven Kommunikationsprogramm. Schließlich sollte eine Überprüfung der lokalen Wertpapiere, Devisenkontrollen und Arbeitsgesetze unternommen werden, um eventuelle Fallstricke zu vermeiden. In einigen Ländern können die lokalen Wertpapiergesetze eine Registrierung nach dem Angebot von Anteilen an Mitarbeiter erforderlich machen. Abhängig von den jeweiligen Landesgesetzen kann für die Aktienoptionspläne eine Ausnahme von der Anmeldepflicht bestehen. In einem Land, das Schwierigkeiten bei der grenzüberschreitenden Überweisung von Bargeld mit sich bringt, kann es Regeln für den Umtausch geben. Andere Länder können Arbeitsgesetze haben, die bei der Bestimmung der Planleistungen berücksichtigt werden müssen, die einer bestimmten Arbeiterklasse zur Verfügung gestellt werden sollen. Ein einziger Ansatz für ein globales Aktienprogramm dürfte die Unternehmensziele nicht erreichen und von den Mitarbeitern gut angenommen werden. Ein globaler Aktienplan kann jedoch erfolgreich durchgeführt werden, wenn die entsprechenden Schritte am Anfang angewendet werden.